Ξεκίνησε η διαδικασία- μπρα ντε φερ με την οποία μία από τις Helleniq Energy και Edison θα αποκτήσει το 100% της Elpedison.
Υπογράφηκαν πρόσφατα τα κείμενα που αφορούν τη διαδικασία προσφορών – αντιπροσφορών (process letter, Head of terms), για τη διεκδίκηση από κάθε μέτοχο του 50% που κατέχει ο εταίρος του.
Η δημοπρασία αυτή καθεαυτή ξεκινά οσονούπω , με την υποβολή προσφοράς από τη Helleniq Energy για το 50% της Edison.
Ο Ανδρέας Σιάμισης (Helleniq Energy) και ο Νικόλα Μόντι (Edison) ακονίζουν τα μαχαίρια τους, αφού μέχρι τέλος Νοεμβρίου, το πολύ αρχές Δεκεμβρίου θα έχει λήξει το θέμα του «ποιος θα εξαγοράσει ποιόν» στην κοινή τους εταιρία Elpedison.
Οι δύο μάνατζερ δηλώνουν πανέτοιμοι, για τη διαδικασία διεκδίκησης εφαρμόζοντας το γνωστό και ως «ολλανδικό» σύστημα δημοπρασίας με την ηλεκτρονική υποβολή εκατέρωθεν οικονομικών προσφορών.
Στο φινάλε της διαδικασίας, ο ένας από τους δύο μετόχους, θα εξαγοράσει το μερίδιο του άλλου.
Όσοι έλεγαν για συναινετικό διαζύγιο Ανδρέα Σιάμιση- Νίκολα Μόντι, διαψεύστηκαν.
Ορισμένοι στο ‘δαχτυλίδι της Λεωφόρου Κηφισίας’ όπου και η έδρα της Helleniq Energy, κατηγορούν τους Ιταλούς για αλαζονεία, αμετροέπεια, διοικητική αναποφασιστικότητα και … τσιγκουνιά!
Οι Ιταλοί από το Μιλάνο ανταπαντούν για ασυνεπείς τύπους στην Helleniq Energy, που άλλα λένε το πρωί και άλλα το βράδυ!
Επί της ουσίας έχουν ολοκληρωθεί όλες οι διαδικασίες καταγραφής και αποτίμησης των περιουσιακών στοιχείων του ομίλου και έχει συμφωνηθεί και ο τρόπος της διενέργειας διαγωνισμού ώστε ο πλήρης έλεγχος της Elpedison να περάσει σε έναν από τους δύο μετόχους.
Σημαδιακή λεπτομέρεια: η πρόσφορα του ενός από διεκδικητή του άλλου δεν πρέπει να είναι μικρότερη του 5%.
Συνεπώς ο πρώτος διαγωνιζόμενος, που θα είναι ο Ανδρέας Σιάμισης και η Helleniq Energy, θα υποβάλλει πολύ σύντομα πρόταση για την απόκτηση του 50% του άλλου μετόχου. Τότε ο Νίκολα Μόντι της Edison, θα πρέπει να υποβάλλει προσφορά μεγαλύτερη κατά τουλάχιστον 5% του τιμήματος που πρότεινε ο πρώτος.
Ο γύρος των δημοπρασιών είναι ανοιχτός να συνεχίζεται μέχρι που ένας εκ των δύο διεκδικητών να αποσυρθεί. Η διαδικασία των «χτυπημάτων» θα γίνεται σε ηλεκτρονική πλατφόρμα.
Επίσημη αποτίμηση της Elpedison δεν υπάρχει. Ο wiseman μαθαίνει πως στη Helleniq Energy ομιλούν για πάνω-κάτω 400 εκατομμύρια ενώ στο Μιλάνο όπου και η έδρα της Edison, την ανεβάζουν στα 600 εκατομμύρια.
Ο όμιλος ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου, σύμφωνα με τα τελευταία επίσημα οικονομικά στοιχεία (2023) είχε κύκλο εργασιών 1,6 δισ. ευρώ, EBITDA 75,7 εκατ. ευρώ και κέρδη μετά φόρων 31,8 εκατ. ευρώ.
Πρώτος «παίζει» ο Σιάμισιης
Η πρώτη προσφορά όπως είναι γνωστό, θα υποβληθεί από τον ελληνικό Όμιλο, καθώς ήταν εκείνος που έθεσε θέμα αλλαγής της μετοχικής σύνθεσης της Elpedison, προτιθέμενος να εξαγοράσει το 50% της Edison.
Ο ιταλικός Όμιλος (που ανήκει στη γαλλική EDF) θα πρέπει είτε να αποδεχτεί την προσφορά, είτε να προχωρήσει σε αντιπροσφορά – στην οποία θα πρέπει να «τοποθετηθεί» με τη σειρά της η Helleniq Energy. Έτσι, θεωρητικά τουλάχιστον, προβλέπονται διαδοχικοί κύκλοι προσφορών – αντιπροσφορών, έως ότου επικρατήσει κάποιος από τους δύο Ομίλους.
Στην πράξη, όσοι γνωρίζουν λένε ότι δεν πρόκειται να υπάρξουν πολλαπλοί γύροι, καθώς οι δύο Όμιλοι έχουν καταλήξει σε ένα συγκεκριμένο αποδεκτό εύρος τιμήματος, με συνέπεια να αρκεστούν σε λίγες κινήσεις. Επομένως, αναμένεται να χρειαστούν λίγες ημέρες, το πολύ λίγες εβδομάδες, ώστε να ολοκληρωθεί η δημοπρασία και να αναδειχθεί ο μοναδικός πλέον μέτοχος της Elpedison.
Ανάλογη εικόνα προκύπτει από τις αναφορές στο θέμα του Διευθύνοντος Συμβούλου της Helleniq Energy, Ανδρέα Σιάμισιη, κατά τη διάρκεια της παρουσίασης των αποτελεσμάτων εννεαμήνου στους αναλυτές.
Ο κ. Σιάμισιης επισήμανε πως πρόκειται να υπάρξει λύση μέσα στις επόμενες εβδομάδες, και σίγουρα εντός τριμήνου, η οποία θα ωφελήσει τους μετόχους και την εταιρεία.
Διευκρίνισε ότι η σχέση με τον άλλο μέτοχο της Elpedison, την Edison, είναι εξαιρετική, καθώς η συνεργασία τους όλα αυτά τα χρόνια υπήρξε εξαιρετική, με την Edison να αποτελεί μια αξιόπιστη και σοβαρή εταιρεία.
Επισήμανε ότι η Helleniq Energy ωφελήθηκε από την τεχνογνωσία της Edison, ενώ και η Elpedison κέρδισε από τη βιομηχανική βάση, το δίκτυο και την καλή φήμη της Helleniq Energy.
Διαφορετικές στρατηγικές για τους δυο ομίλους
Ωστόσο, οι δύο πλευρές ακολουθούν πλέον διαφορετικές στρατηγικές, με την Helleniq Energy να προχωρά σε επενδύσεις στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και να προετοιμάζεται για τη διαχείριση ενός ολοκληρωμένου χαρτοφυλακίου.
Υπενθυμίζεται ότι πριν από την επισφράγιση της συμφωνίας αναφορικά με τη δημοπρασία, οι δύο μέτοχοι είχαν βρει κοινό τόπο σε όλες εκείνες τις παραμέτρους που θα επιτρέψουν την απρόσκοπτη λειτουργία της Elpedison, ανεξάρτητα από το μετοχικό καθεστώς που θα προκύψει από τη δημοπρασία. Μεταξύ αυτών των παραμέτρων, όπως είχε γράψει το energypress, ήταν το καθεστώς «φιλοξενίας» της μονάδας της Elpedison στις εγκαταστάσεις του διυλιστηρίου της Helleniq Energy στη Θεσσαλονίκη,
Και οι δύο μέτοχοι έχουν καταστήσει σαφές ότι διεκδικούν τον πλήρη έλεγχο της Elpedison.
Από την πλευρά της Helleniq Energy, και με δεδομένο ότι σύμφωνα με όλες τις ενδείξεις θα αποεπενδύσει από την «Φυσικό Αέριο» πουλώντας το 35% στο Δημόσιο, η Elpedison αποκτά τον ρόλο του αποκλειστικού πλέον «οχήματος» για δραστηριοποίηση στην εγχώρια λιανική ρεύματος και αερίου.
Από την μεριά της Edison, εκπέμπεται «σήμα» πως είναι αποφασισμένη να διεκδικήσει το μερίδιο του σημερινού της εταίρου, να παραμείνει στην ελληνική αγορά και να προβεί σε επενδύσεις.
Η Ελλάδα παραμένει στο πεδίο της δράσης της και για τον λόγο αυτό θα διεκδικήσει τον πλήρη έλεγχο της Elpedison.
Επωφελή λύση για ΔΕΠΑ εμπορίας και Elpedison
Κοντά σε λύση για την Elpedison, η οποία θα είναι φιλική προς τους συνεταίρους της Edison και θα ωφελήσει όλες τις πλευρές βρίσκεται η Helleniq Energy όπως ανέφερε ο Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας, Ανδρέας Σιάμισιης, κατά τη διάρκεια της παρουσίασης των αποτελεσμάτων εννεαμήνου στους αναλυτές.
Ο κ. Σιάμισιης διευκρίνισε ότι η σχέση με τον άλλο μέτοχο της Elpedison, την Edison, είναι εξαιρετική, καθώς η συνεργασία τους όλα αυτά τα χρόνια υπήρξε εξαιρετική, με την Edison να αποτελεί μια αξιόπιστη και σοβαρή εταιρεία. Επισήμανε ότι η Helleniq Energy ωφελήθηκε από την τεχνογνωσία της Edison, ενώ και η Elpedison κέρδισε από τη βιομηχανική βάση, το δίκτυο και την καλή φήμη της Helleniq Energy. Ωστόσο, οι δύο πλευρές ακολουθούν πλέον διαφορετικές στρατηγικές, με την Helleniq Energy να προχωρά σε επενδύσεις στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και να προετοιμάζεται για τη διαχείριση ενός ολοκληρωμένου χαρτοφυλακίου.
Ο κ. Σιάμισιης τόνισε ότι μέσα στις επόμενες εβδομάδες, και σε κάθε περίπτωση εντός του τριμήνου, αναμένεται να υπάρξει αποτέλεσμα που θα ωφελήσει τους μετόχους και την εταιρεία.
Αναφερόμενος στη ΔΕΠΑ, ο κ. Σιάμισιης διευκρίνισε ότι η πώληση του 35% που κατέχει η Helleniq αποτελεί μία πιθανή λύση, δεδομένης της απόφασης του Δημοσίου να διακόψει τον διαγωνισμό πώλησης της ΔΕΠΑ Εμπορίας.
Δήλωσε ότι υπάρχει δυνατότητα για μια δίκαιη και κατάλληλη λύση που θα εξυπηρετεί τα συμφέροντα της Helleniq Energy και εξέφρασε την ελπίδα ότι το ζήτημα θα επιλυθεί εντός λογικού χρονικού διαστήματος.
Τα αποτελέσματα εννεάμηνού και η εικόνα του ομίλου
Σε ό,τι αφορά τα αποτελέσματα που ανακοινώθηκαν, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της διοίκησης η κερδοφορία κινήθηκε σε πολύ ικανοποιητικά επίπεδα, παρά τα μειωμένα περιθώρια διύλισης που ήταν τα χαμηλότερα από το 2021, με την παραγωγή προϊόντων να φθάνει σε υψηλά επίπεδα εξαετίας, ως αποτέλεσμα της αυξημένης διαθεσιμότητας όλων των μονάδων διύλισης και της βελτιστοποίησης λειτουργίας τους.
Επιπρόσθετα σε υψηλά οκταετίας κινήθηκαν οι πωλήσεις εννεαμήνου λόγω της αξιοποίησης των ευκαιριών που παρουσιάστηκαν στις διεθνείς αγορές (trading). Σε αυτή την κατεύθυνση λειτουργεί υποστηρικτικά και ο μετασχηματισμός του επιχειρηματικού μοντέλου Εφοδιασμού και Εμπορίας Πετρελαιοειδών, που βρίσκεται σε εξέλιξη και με την ολοκλήρωσή του αναμένεται να προσφέρει ακόμη περισσότερα οφέλη.
Οι εξαγωγές που έφτασαν στο 45%, μαζί και με τις πωλήσεις στη διεθνή αγορά (ναυτιλία και αεροπορία) αντιπροσώπευσαν το 72% των συνολικών πωλήσεων, επιβεβαιώνοντας εκ νέου την εξωστρέφεια του Ομίλου.
Ρεκόρ πωλήσεων σε επίπεδα Τριμήνου αλλά και Εννεαμήνου, καταγράφει το 2024 η Διεθνής Εμπορία.
Υψηλότερη κατά 14% και η κερδοφορία για το Εννεάμηνο, λόγω επέκτασης του δικτύου (327 πρατήρια, έναντι 321 το Γ’ Τρίμηνο 2023), υψηλότερων περιθωρίων και αυξημένων πωλήσεων προϊόντων και υπηρεσιών εκτός καυσίμων.
Αύξηση για ένα ακόμα τρίμηνο, κατά 3%, υπήρξε στην εγχώρια ζήτηση για καύσιμα κίνησης, κυρίως λόγω τουρισμού αλλά και οικονομικής ανάπτυξης. Ωστόσο, η κερδοφορία των πρατηρίων παραμένει προβληματική και λόγω του υφιστάμενου πλαφόν στο περιθώριο κέρδους – ένα μέτρο που δεν έχει αρθεί αν και οι τιμές έχουν επανέλθει στα προ ουκρανικής κρίσης επίπεδα.
Η ανάπτυξη ενός δεύτερου ισχυρού πυλώνα στις ΑΠΕ παραμένει προτεραιότητα για τον Όμιλο. Σήμερα διαθέτει ένα ευρύ χαρτοφυλάκιο έργων σε ανάπτυξη άνω των 5,7 GW σε 4 χώρες της ΝΑ Ευρώπης.
Η θυγατρική Helleniq Renewables είναι μια από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες εταιρείες σε νέα έργα στην Ευρώπη.
Με τη λειτουργία έργων ΑΠΕ συνολικής ισχύος άνω των 0,5 GW μέχρι το τέλος του έτους, θα έχει πολλαπλασιάσει 20 φορές το αποτύπωμά της μέσα σε μόλις 3 χρόνια.
Η ετήσια παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας από ΑΠΕ θα φθάσει στο τέλος του χρόνου περίπου σε 1 TWh, που υπερκαλύπτει τις ετήσιες ανάγκες ηλεκτρικής ενέργειας των διυλιστηρίων, αλλά και περίπου το 2% των ετήσιων αναγκών της χώρας.
Οι συνολικές επενδύσεις την τελευταία πενταετία έφτασαν στα €2 δισ., κατευθυνόμενες στην αναβάθμιση των διυλιστηρίων και στην ανάπτυξη στη νέα ενέργεια και στις ΑΠΕ.
Τέλος για 4η συνεχή χρονιά, από το 2021 μέχρι και το 2024, η Helleniq Energy δίνει σταθερά προμέρισμα στους μετόχους της. Για φέτος ορίστηκε στα €0,20 ανά μετοχή.
