Ο κύβος ερρίφθη. Η σημερινή εικόνα του τραπεζικού χάρτη της Ευρώπης κάνει τα πρώτα βήματα αλλαγής της και η αναγκαιότητα για τη δημιουργία ισχυρών τραπεζικών ομίλων, ικανών να ανταγωνιστούν τα αμερικανικά μεγαθήρια του κλάδου, φέρνει τα πρώτα ηχηρά αποτελέσματα της.
Η ΕΚΤ παρείχε χθες την έγκρισή της για την αύξηση του ποσοστού που κατέχει η ιταλική Unicredit στη γερμανική Commerzbank, πάνω από το 30% που κατέχει σήμερα, ανοίγοντας το δρόμο των εξαγορών και συγχωνεύσεων στον ευρωπαϊκό τραπεζικό κλάδο, όπως άλλωστε ευαγγελίζονται κορυφαίοι οικονομικοί παράγοντες της Ε.Ε. και όπως φυσικά επιθυμεί το ιερατείο της ίδιας της ΕΚΤ.
Ο Αντρέα Ορσέλ, ο διευθύνων σύμβουλος του ιταλικού ομίλου, που επιδιώκει από το 2024 να εντάξει τη γερμανική τράπεζα στα σχέδιά του, έχει δώσει σκληρές μάχες με την ίδια τη διοίκηση της, με το γερμανικό δημόσιο και μέρος των μετόχων της και πλέον πανηγυρίζει ότι το κυριότερο θεσμικού χαρακτήρα εμπόδιο, δεν υπάρχει πλέον.
Η ΕΚΤ του δίνει το δικαίωμα να αυξήσει το ποσοστό του στην Commerzbank, ακόμα και μέχρι το 100%, γεγονός που συνεπάγεται μεγάλες και καθοριστικές αλλαγές και συνάμα εξελίξεις στο ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστημα, καθώς ταράζει την νηνεμία και τη μακαριότητα του και δίνει το σήμα για τις επόμενες ανάλογες κινήσεις, που νομοτελειακά θα επέλθουν.
Βέβαια, η UniCredit εξακολουθεί να χρειάζεται και άλλες εγκρίσεις, όπως από τις ευρωπαϊκές αρχές ανταγωνισμού, την αμερικανική Federal Reserve και την αρμόδια εποπτική αρχή της Πολωνίας, καθώς η Commerzbank έχει δυναμική παρουσία στην αγορά της χώρας, μέσω της θυγατρικής της mBank.
Τι θα φέρει στην Ελλάδα η πρώτη εξαγορά ευρωπαϊκής τράπεζας, από άλλη ευρωπαϊκή
Το γεγονός της πρώτης εξαγοράς ευρωπαϊκής τράπεζας από άλλη ευρωπαϊκή, που εκτιμάται ότι θα έχει ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος αυτής της χρήσης, το αργότερο κατά τους πρώτους μήνες του 2027, είναι βέβαιο ότι θα ανοίξει σταδιακά τον ασκό του Αιόλου στον τραπεζικό κλάδο.
Πρώτον, που μας ενδιαφέρει άμεσα, η Unicredit κατέχει το 30% (επισήμως, αλλά μέσω άλλων οδών μάλλον πλησιάζει το 33%) της δικής μας Alpha Bank, όντας ο μεγαλύτερος μέτοχός της και αποτελώντας ουσιαστικά τον προπομπό και άλλων deals στην εγχώρια τραπεζική αγορά.
Θυμίζω το ενδιαφέρον άλλων ευρωπαϊκών τραπεζών και funds, ιταλικών και ισπανικών, που κατέχουν ηγετική θέση σε ευρωπαϊκές τράπεζες και έχουν ενδιαφερθεί κατά διαστήματα για ελληνικές τράπεζες.
Χαρακτηριστική είναι η περίπτωση του ιταλικού ομίλου ION Group του μεγιστάνα Andrea Pignataro, ο οποίος το 2022 είχε εκδηλώσει έντονο ενδιαφέρον για την εξαγορά του ποσοστού 27% που κατείχε τότε το ΤΧΣ στην Τράπεζα Πειραιώς
Όπως και αυτή της Intesa Sanpaolo, της μεγαλύτερης τράπεζας της Ιταλίας, επίσης για το ποσοστό του ΤΧΣ στην Πειραιώς
Δεύτερον, η γερμανική Deutsche Bank και η ισπανική Santander, μεταξύ άλλων, έχουν βολιδοσκοπήσει κατά διαστήματα τις δύο από τις τέσσερις συστημικές μας τράπεζες, την Πειραιώς και την Alpha Bank, αλλά η έλευση Ορσέλ, ακύρωσε τις όποιες διαθέσεις και τα σχέδιά τους για τη δεύτερη.
Ιδιαίτερη σημασία έχει όμως και το γεγονός ότι ορισμένα από τα μεγαλύτερα ξένα funds, προχώρησαν σε εκτεταμένες αγορές ελληνικών τραπεζικών μετοχών, από τις 21 Σεπτεμβρίου κατά την αναβάθμιση του ελληνικού χρηματιστηρίου στις αναπτυγμένες αγορές. Amundi Asset Management (Γαλλία), Blackrock Asset Management (ΗΠΑ) και Charles Schwab Investments (ο μεγαλύτερος παίκτης στη Wall Street) ήταν οι μεγαλύτεροι αγοραστές των τεσσάρων ελληνικών τραπεζών, ενώ συνεχίζουν μεθοδικά τις αγορές τους, μέχρι τη συγκέντρωση σημαντικών ποσοστών, άνω του 5%.
Χρηματιστηριακοί παράγοντες και αναλυτές, βλέπουν κορύφωση μέχρι το 10%, με την εκτίμηση ότι δεν αποτελούν οι κινήσεις αυτές μόνο μια τυχαία και σαφώς κερδοφόρα επιλογή, αλλά θεωρούν ότι οι αγορές γίνονται για λογαριασμό πελατών τους, φωτογραφίζοντας ξένα τραπεζικά ιδρύματα.
