Ανακόπτεται απότομα το θετικό μομέντουμ στη Wall Street, καθώς η μετοχή της Palantir Technologies απογοητεύει παρά τα ικανοποιητικά αποτελέσματα, ενώ ταυτόχρονα κορυφαίοι τραπεζίτες προειδοποιούν για «υπερθέρμανση» της αμερικανικής αγοράς. Τις μεγαλύτερες πιέσεις, μάλιστα, καταγράφουν οι τεχνολογικές μετοχές σε Nasdaq και S&P 500.
Στο ταμπλό αυτή την ώρα, ο Dow Jones υποχωρεί κατά 0,63% στις 47.037 μονάδες. Ο S&P 500 χάνει 1,03% στις 6.781 μονάδες και ο Nasdaq κινείται χαμηλότερα σε ποσοστό 1,64% και τις 23.446 μονάδες.
Οι μετοχές της Tesla και της Nvidia δέχονται ισχυρές πιέσεις, ενώ η Palantir διολισθαίνει πάνω από 7%.
Η αγωνία γύρω από τη «φούσκα» της τεχνητής νοημοσύνης εντείνεται, καθώς οι επενδυτές αρχίζουν να αμφισβητούν τις υπερβολικές αποτιμήσεις των μετοχών που ηγήθηκαν του φετινού ράλι. Ο δείκτης P/E του S&P 500 έχει ξεπεράσει το 23x, φτάνοντας σε επίπεδα που είχαν να εμφανιστούν από το 2000, με αρκετές AI μετοχές να διαπραγματεύονται σε εξωπραγματικά επίπεδα. Για παράδειγμα η Palantir φέρεται να προσεγγίζει P/E της τάξης του 700x.
Οι αγορές αντέδρασαν επίσης στις προειδοποιήσεις από τους επικεφαλής της Goldman Sachs και της Morgan Stanley, οι οποίοι δήλωσαν πως μια διόρθωση 10%-20% στα χρηματιστήρια τους επόμενους 12–24 μήνες είναι «πιθανή και υγιής».
«Οι αγορές τρέχουν και στη συνέχεια υποχωρούν για να επανατοποθετηθούν οι επενδυτές», ανέφερε ο Ντέιβιντ Σόλομον, CEO της Goldman Sachs, στη σύνοδο Global Financial Leaders στο Χονγκ Κονγκ. Από την πλευρά του, ο Τεντ Πικ, επικεφαλής της Morgan Stanley, σημείωσε πως «μια διόρθωση 10%–15% χωρίς να συνοδεύεται από μακροοικονομικό σοκ δεν θα πρέπει να μας φοβίζει».
Το «καμπανάκι» ήρθε σε μια περίοδο όπου η Wall Street κινείται κοντά σε ιστορικά υψηλά. Ο S&P 500 έκλεισε τον Οκτώβριο πάνω από τις 6.800 μονάδες για πρώτη φορά στα χρονικά, με ράλι 2% τον προηγούμενο μήνα. Ωστόσο, η εικόνα της αγοράς παραμένει εύθραυστη. Πάνω από 300 μετοχές του S&P 500 έκλεισαν χθες με απώλειες, παρά τα κέρδη του δείκτη, γεγονός που εντείνει την ανησυχία για τη χαμηλή διασπορά κερδών και τη συγκέντρωση ισχύος στις «Magnificent Seven». Υπενθυμίζεται ότι ο S&P 500 και ο Nasdaq κινήθηκαν ανοδικά τη Δευτέρα, ενώ ο Dow Jones υποχώρησε πάνω από 200 μονάδες.
Η Palantir δημοσίευσε ισχυρά αποτελέσματα, με αύξηση εσόδων 63% στο γ’ τρίμηνο και εκτίμηση για 1,33 δισ. δολάρια στο δ’ τρίμηνο, πάνω από τις προσδοκίες των αναλυτών. Ωστόσο, οι επενδυτές έδειξαν να ανησυχούν για την αποτίμησή της, οδηγώντας τη μετοχή σε πτώση ακόμη και 8%. Παράλληλα, η Oracle και η AMD χάνουν περίπου 2%, ενώ η Nvidia και η Amazon υποχωρούν πάνω από 1%
Οι επενδυτές στρέφουν πλέον την προσοχή τους στα αποτελέσματα της AMD που ανακοινώνονται απόψε και της Qualcomm αργότερα μέσα στην εβδομάδα. Παρά τις πιέσεις, τα εταιρικά αποτελέσματα παραμένουν ανθεκτικά.
Πάνω από 83% των εταιρειών του S&P 500 έχουν ξεπεράσει τις εκτιμήσεις των αναλυτών, έναντι του ιστορικού μέσου όρου που εντοπίζεται στο 67%. Ωστόσο, το ράλι των AI μετοχών δοκιμάζεται, καθώς οι επενδυτές επανεξετάζουν εάν οι υπερβολικές επενδύσεις στον τομέα μπορούν να μετατραπούν σε διατηρήσιμη κερδοφορία.
Στο μακροοικονομικό μέτωπο, η παράταση του κυβερνητικού shutdown στις ΗΠΑ, που έχει ισοφαρίσει το ρεκόρ διάρκειας των 35 ημερών, καθώς και οι αμφιλεγόμενες δηλώσεις αξιωματούχων της Fed, τροφοδοτούν την αβεβαιότητα. Οι αγορές πλέον τιμολογούν με πιθανότητα 72% μία νέα μείωση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου, χαμηλότερα από το 90% της προηγούμενης εβδομάδας.
