Το εγχώριο τραπεζικό σύστημα, έχοντας ήδη γεμάτα τα ταμεία του από υπερβολική ρευστότητα και προκειμένου να ανταγωνιστεί κυρίως τις διαδικτυακές τράπεζες, αλλά και ορισμένα ελκυστικά προγράμματα των μη συστημικών τραπεζών, προχωράει από αυτή την εβδομάδα σε μια νέα γενιά προϊόντων για συντηρητικούς αποταμιευτές, απευθυνόμενο όμως και σε μικροαποταμιευτές. Τα προγράμματα αυτά ουσιαστικά αποτελούν μια νέα γενιά αμοιβαίων κεφαλαίων, τα οποία υπόσχονται μεγαλύτερες αποδόσεις από τις προθεσμιακές καταθέσεις, τα επιτόκια των οποίων παραμένουν από τα χαμηλότερα στην ευρωζώνη.

Την αρχή κάνει από σήμερα η Εθνική τράπεζα, διαθέτοντας μέχρι την Παρασκευή 24 Ιουλίου, ένα νέο προϊόν αμοιβαίου κεφαλαίου, διάρκειας δύο ετών, με απόδοση που μπορεί να φτάσει στο 4% στη λήξη του. Προς την ίδια κατεύθυνση εκτιμάται ότι θα κινηθούν και οι άλλες συστημικές τράπεζες κατά το προσεχές διάστημα, με ίδιο στόχο, να υπερβούν την παγωμένη σήμερα αγορά των παραδοσιακών καταθέσεων.

Άλλωστε, οι τέσσερις συστημικές τράπεζες, που εξακολουθούν να ελέγχουν το 90% και πλέον της αγοράς, δεν έχουν ανάγκη από πρόσθετα κεφάλαια για χρηματοδοτήσεις και με τον ανταγωνισμό να είναι ανύπαρκτος, δεν έχουν κανένα λόγο να δώσουν μεγαλύτερα επιτόκια καταθέσεων. Τα υψηλά πιστωτικά περιθώρια τους, άλλωστε, μεταξύ επιτοκίων καταθέσεων και επιτοκίων χορηγήσεων, αποτελούν βασικό πυλώνα της κερδοφορίας τους. Ακόμα και το όποιο όφελος υπάρξει για τον καταθέτη από την πρόσφατη αύξηση επιτοκίων κατά 0,25% από την ΕΚΤ, θα είναι επί της ουσίας μηδαμινό, με δεδομένη την αφετηρία, που εξακολουθεί να βρίσκεται στα χαμηλότερα επίπεδα σε σχέση με την υπόλοιπη Ευρώπη.

Τι κερδίζουν οι αποταμιευτές και τι οι τράπεζες

Στα θετικά του νέου τύπου αμοιβαίων κεφαλαίων διακρίνονται τα ακόλουθα:

  • Ελάχιστο κεφάλαιο τα 2.000 ευρώ.
  • Σε αντίθεση με τις καταθέσεις, οι τόκοι των οποίων φορολογούνται με 15%, η υπεραξία από τα αμοιβαία κεφάλαια είναι αφορολόγητη.
  • Το ενεργητικό θα επενδυθεί σε επιλεγμένα ελληνικά και ευρωπαϊκά κρατικά και εταιρικά ομόλογα, με την απόδοση να κλειδώνεται εξ αρχής, μηδενίζοντας τον όποιον κίνδυνο.
  • Η προμήθεια εισόδου διαμορφώνεται στο 0,30%. Προμήθεια εξόδου δεν υπάρχει, αλλά σε πρόωρη ρευστοποίηση επιβάλλεται “πέναλτι” 1,50%.

Τι κερδίζουν οι τράπεζες από τα αμοιβαία κεφάλαια προκαθορισμένης διάρκειας; Ουσιαστικά, χωρίς κανένα κόστος για τις ίδιες, τουναντίον καταγράφοντας κέρδη από την αρχική προμήθεια, προσφέρουν ταυτόχρονα μια σίγουρη και ακίνδυνη επένδυση σε υφιστάμενους και δυνητικούς πελάτες τους και σε συντηρητικό αποταμιευτικό κοινό.

Αλλά, το μεγαλύτερο ίσως κέρδος τους είναι το ότι υψώνουν ένα ανάχωμα που μετριάζει πιθανές απώλειες καταθετών, ενώ ταυτόχρονα η χαμηλή βάση εισόδου, των 2.000 ευρώ, λειτουργεί ως κράχτης των μικροαποταμιευτών.

Διαβάστε ακόμη: