Η Ελλάδα προχωρά σε νέα έξοδο στις διεθνείς αγορές κεφαλαίου μέσω της επανέκδοσης του υφιστάμενου 10ετούς ομολόγου αναφοράς, το οποίο λήγει στις 16 Ιουνίου 2036.
Η κίνηση αυτή εντάσσεται στην στρατηγική του Ελληνικού Δημοσίου για τη διατήρηση ισχυρής παρουσίας στις αγορές και την περαιτέρω ενίσχυση των ταμειακών διαθεσίμων της χώρας, αξιοποιώντας το ευνοϊκό επενδυτικό κλίμα που επικρατεί το τελευταίο διάστημα.
Για την υλοποίηση της έκδοσης, το υπουργείο Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών και ο Οργανισμός Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους (ΟΔΔΗΧ) ανέθεσαν τον ρόλο των συνδιοργανωτών σε έξι μεγάλες διεθνείς τράπεζες: Alpha Bank, Barclays, Citi, Commerzbank, Nomura και Societe Generale.
Οι τράπεζες αυτές θα αναλάβουν τη διάθεση των τίτλων στους επενδυτές και τον συντονισμό της διαδικασίας άντλησης κεφαλαίων.
Η επανέκδοση αφορά ομόλογα σε άυλη μορφή, τα οποία απευθύνονται τόσο σε θεσμικούς επενδυτές όσο και σε ιδιώτες μέσω των προβλεπόμενων δικτύων διανομής.
Νέα έξοδος της Ελλάδας στις αγορές
Η επιλογή της επανέκδοσης ενός ήδη υφιστάμενου τίτλου, αντί της δημιουργίας νέου ομολόγου, θεωρείται ασφαλέστερη και αποτελεσματικότερη πρακτική, καθώς αυξάνει τη ρευστότητα του συγκεκριμένου τίτλου και διευκολύνει τη διαπραγμάτευσή του στις αγορές.
Η απόφαση έρχεται σε μια περίοδο κατά την οποία η πιστοληπτική αξιολόγηση της Ελλάδας παραμένει σε επενδυτική βαθμίδα από όλους τους βασικούς διεθνείς οίκους αξιολόγησης.
Συγκεκριμένα, η Moody’s αξιολογεί τη χώρα με Baa3, ενώ οι S&P, Fitch και DBRS διατηρούν αξιολόγηση BBB με σταθερές προοπτικές. Η αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας τα τελευταία χρόνια έχει ενισχύσει σημαντικά την εμπιστοσύνη των επενδυτών.
Παρά τις διεθνείς αναταράξεις στις αγορές ομολόγων, η Ελλάδα εμφανίζει αξιοσημείωτη ανθεκτικότητα. Οι αποδόσεις των ελληνικών τίτλων παραμένουν ανταγωνιστικές σε σύγκριση με άλλες ευρωπαϊκές οικονομίες, γεγονός που επιτρέπει στο Δημόσιο να αντλεί κεφάλαια με ευνοϊκούς όρους.
Η νέα αυτή έκδοση αναμένεται να αποτελέσει ακόμη ένα τεστ εμπιστοσύνης των διεθνών επενδυτών προς την ελληνική οικονομία και τη δημοσιονομική της πορεία.
