Το 2024 αποτέλεσε χρονιά ισχυρής κερδοφορίας για τις ελληνικές τράπεζες, με σημαντική αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους και των καθαρών προμηθειών. Παράλληλα, η βελτίωση της λειτουργικής αποτελεσματικότητας και οι χαμηλότερες προβλέψεις για ζημίες δανείων ενίσχυσαν περαιτέρω τα οικονομικά αποτελέσματα.

Ενίσχυση της Κεφαλαιοποίησης και Επιθετικές Κινήσεις

Η κεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών ενισχύθηκε σημαντικά, λόγω:

  • Συνεχούς δημιουργίας κερδών
  • Ισχυρότερων ισολογισμών
  • Στοχευμένων ενεργειών διαχείρισης κεφαλαίου
  • Αύξησης δανείων και στρατηγικών εξαγορών

Η υψηλή κερδοφορία των τραπεζών δημιουργεί προοπτικές για υψηλότερα μερίσματα και πιο επιθετικά προγράμματα επαναγοράς ιδίων μετοχών.

Αύξηση Καθαρών Κερδών το 2024

Τα καθαρά κέρδη των συστημικών τραπεζών παρουσίασαν αύξηση 24,33% σε σύγκριση με το 2023:

  • Εθνική Τράπεζα: 1,158 δισ. ευρώ (αύξηση 5%)
  • Alpha Bank: 860,9 εκατ. ευρώ (αύξηση 9,32%)
  • Eurobank: 1,448 δισ. ευρώ (αύξηση 27,02%)
  • Πειραιώς: 1,066 δισ. ευρώ (αύξηση 35,28%)

Καθαρά Έσοδα από Τόκους και Προμήθειες

Παρότι τα καθαρά έσοδα από τόκους επιβραδύνθηκαν σε σχέση με το 2023, οι τράπεζες πέτυχαν συνολικά 8,597 δισ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση 6,23%. Τα επιμέρους αποτελέσματα ήταν:

  • Εθνική: 2,356 δισ. ευρώ (+4,11%)
  • Πειραιώς: 2,088 δισ. ευρώ (+4,24%)
  • Eurobank: 2,507 δισ. ευρώ (+15,32%)
  • Alpha Bank: 1,646 δισ. ευρώ (-0,72%)

Αντίστοιχα, τα καθαρά έσοδα από προμήθειες αυξήθηκαν κατά 16,48%, φτάνοντας τα 2,149 δισ. ευρώ.

Μείωση των Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων (NPEs)

Οι ελληνικές τράπεζες πέτυχαν σημαντική μείωση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPEs) το 2024:

  • Εθνική Τράπεζα: 2,6% (από 3,7% το 2023)
  • Eurobank: 2,9% (από 3,5%)
  • Πειραιώς: 2,6% (από 3,5%)
  • Alpha Bank: 3,8% (από 6,0%)

Ανάπτυξη Πιστωτικής Επέκτασης

Η πιστωτική επέκταση ξεπέρασε τις προσδοκίες, ενισχυμένη από τη μείωση των επιτοκίων, τη θετική πορεία της ελληνικής οικονομίας και την αύξηση των επενδύσεων. Το 2024, οι τέσσερις συστημικές τράπεζες αύξησαν τη βάση των ενήμερων δανείων τους κατά 13,8 δισ. ευρώ, έναντι 5,8 δισ. ευρώ το 2023.

Καθαρή πιστωτική επέκταση ανά τράπεζα:

  • Eurobank: 3,9 δισ. ευρώ (από 1,8 δισ. το 2023)
  • Εθνική: 3,1 δισ. ευρώ (από 1,3 δισ.)
  • Πειραιώς: 3,6 δισ. ευρώ (από 1,5 δισ.)
  • Alpha Bank: 3,2 δισ. ευρώ (από 1,2 δισ.)

Αισιόδοξες Εκτιμήσεις από Ξένους Οίκους

Οι ελληνικές τράπεζες παραμένουν ελκυστικές επενδυτικά, σύμφωνα με μεγάλους διεθνείς οίκους.

  • Morgan Stanley:
    • Βλέπει άνοδο έως 50% για τις τραπεζικές μετοχές
    • Αυξάνει την τιμή-στόχο:
      • Πειραιώς: 6,14 ευρώ
      • Eurobank: 3,18 ευρώ
      • Alpha Bank: 2,64 ευρώ
      • Εθνική: 10,66 ευρώ
  • DBRS Morning Star:
    • Αναμένει ισχυρή κερδοφορία και βελτίωση του πιστωτικού προφίλ
    • Διατηρεί θετική προοπτική
  • UBS:
    • Αυξάνει τις τιμές-στόχους για όλες τις συστημικές τράπεζες
    • Εθνική: 11,6 ευρώ
    • Alpha Bank: 2,68 ευρώ
    • Eurobank: 3,20 ευρώ
    • Πειραιώς: 6,30 ευρώ
  • JP Morgan:
    • Αναβαθμίζει την Τράπεζα Πειραιώς, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 6,30 ευρώ
    • Την τοποθετεί μεταξύ των πιο ανταγωνιστικών τραπεζών στη Νότια Ευρώπη
  • Jefferies:
    • Αυξάνει την τιμή-στόχο της Alpha Bank στα 3,20 ευρώ
    • Αναμένει διανομή μερίσματος 1,4 δισ. ευρώ από το 2025 έως το 2027

Το 2024 επιβεβαίωσε την ισχυρή ανάκαμψη των ελληνικών τραπεζών, με αυξημένα κέρδη, βελτιωμένη ποιότητα δανείων και ενισχυμένη κεφαλαιοποίηση. Οι θετικές προβλέψεις από διεθνείς επενδυτικούς οίκους ενισχύουν την προοπτική περαιτέρω ανάπτυξης και αποδόσεων για τους μετόχους.

Διαβάστε ακόμη: