Οι υπερ-πλούσιοι μεταφέρουν όλο και περισσότερο το χρυσό τους στο εξωτερικό, καθώς η οικονομική και γεωπολιτική αβεβαιότητα ταράζει τις αγορές, με τη Σιγκαπούρη να αναδεικνύεται ως ένας προτιμώμενος προορισμός.
Κοντά στο αεροδρόμιο της πόλης-κράτους βρίσκεται μια εξαώροφη εγκατάσταση καλυμμένη με όνυχα και ενισχυμένη με αυστηρά μέτρα ασφαλείας. Κρυμμένοι πίσω από τις ατσάλινες πόρτες της βρίσκονται ράβδοι χρυσού και αργύρου αξίας περίπου 1,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Γνωστή ως «The Reserve», η αποθήκη διαθέτει δεκάδες ιδιωτικά θησαυροφυλάκια και έναν πανύψηλο αποθηκευτικό χώρο με χιλιάδες θυρίδες ασφαλείας που φτάνουν σε ύψος τριών ορόφων.
Από την αρχή του έτους έως τον Απρίλιο, η αποθήκη πολύτιμων μετάλλων έχει δεχτεί αύξηση 88% στις παραγγελίες για αποθήκευση χρυσού και αργύρου στο θησαυροφυλάκιο σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του 2024, σύμφωνα με τον ιδρυτή της, Γκρέγκορ Γκρέγκερσεν. Το The Reserve, το οποίο πωλεί επίσης ράβδους χρυσού και αργύρου, σημείωσε 200% αύξηση των πωλήσεων ράβδων πολύτιμων μετάλλων σε ετήσια βάση κατά την ίδια περίοδο, σύμφωνα με επίσημα στοιχεία.
Σύμφωνα με παρατηρητές του κλάδου, η αύξηση αυτή οφείλεται σε ένα αυξανόμενο αίσθημα ανησυχίας.
«Πολλοί πελάτες με πολύ υψηλή καθαρή θέση εξετάζουν τους δασμούς, παρακολουθούν τις αλλαγές στον κόσμο και αξιολογούν τις πιθανότητες γεωπολιτικής αστάθειας», δήλωσε ο ίδιος στο CNBC.
«Η ιδέα της αποθήκευσης φυσικών μετάλλων σε μια ασφαλή δικαιοδοσία όπως η Σιγκαπούρη, με φορείς που μπορούν να εμπιστευτούν, γίνεται μια μεγάλη τάση στις μέρες μας», πρόσθεσε, σημειώνοντας ότι το 90% των νέων παραγγελιών προέρχεται από χώρες εκτός Σιγκαπούρης.
Η άνοδος του χρυσού ήταν ραγδαία τους τελευταίους μήνες, με τις τιμές των ράβδων του πολύτιμου μετάλλου να καταγράφουν συνεχόμενα ρεκόρ. Αυτό τροφοδοτήθηκε εν μέρει από την ελκυστικότητά του ως ασφαλές καταφύγιο ενόψει της αστάθειας που προκάλεσαν οι εμπορικές εντάσεις μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας και η μαζική πώληση περιουσιακών στοιχείων στις ΗΠΑ τον Απρίλιο.
Αν και οι τιμές του χρυσού πρόσφατα υποχώρησαν μετά τη βελτίωση της διάθεσης των επενδυτών για ανάληψη κινδύνων, λόγω της χαλάρωσης των εμπορικών εντάσεων μεταξύ των δύο οικονομικών υπερδυνάμεων, ορισμένοι αναλυτές της αγοράς εξακολουθούν να πιστεύουν ότι θα μπορούσαν να ανέλθουν έως και τα 5.000 δολάρια ανά ουγγιά το επόμενο έτος. Οι τιμές του χρυσού spot διαπραγματεύονται επί του παρόντος στα 3.346,32 δολάρια ανά ουγγιά, κοντά σε ιστορικά υψηλά.
Οι πλούσιοι επιλέγουν επίσης όλο και περισσότερο φυσικές ράβδους χρυσού αντί για χρυσό «στα χαρτιά», επειδή δε θέλουν να αναλάβουν τόσο μεγάλους αντισυμβαλλομένους και γεωπολιτικούς κινδύνους, δήλωσε ο Γκέγκερσεν. Αν και η αποθήκευση και η κατοχή φυσικού χρυσού δεν είναι εντελώς απαλλαγμένη από την έκθεση σε κινδύνους τιμών, περιορίζει την έκθεση σε ορισμένους κινδύνους που ενέχει η άλλη επιλογή.
Για παράδειγμα, οι κίνδυνοι αντισυμβαλλομένου είναι χαμηλότεροι αν κάποιος κατέχει το περιουσιακό στοιχείο απευθείας. Η κρίση της Silicon Valley Bank που ξέσπασε το 2023 ενίσχυσε την προτίμηση των επενδυτών να κατέχουν απτά περιουσιακά στοιχεία, αντί να βασίζονται σε χρεόγραφα ή να κατέχουν απλώς μερίδιο σε ένα κοινό αποθεματικό — το οποίο θα μπορούσε να τεθεί σε κίνδυνο σε περίπτωση κατάρρευσης μιας τράπεζας, δήλωσε ο Νίκι Σιλς, επικεφαλής έρευνας και στρατηγικής μετάλλων στην MKS Pamp, μια εταιρεία εξευγενισμού και εμπορίας πολύτιμων μετάλλων.
Ο Τζον Ριντ, επικεφαλής στρατηγικός αναλυτής αγοράς του World Gold Council, σημείωσε επίσης ότι αυτό ισχύει ιδιαίτερα για όσους ανησυχούν για την υγεία του παγκόσμιου χρηματοπιστωτικού συστήματος.
«Ορισμένοι κάτοχοι φυσικών πολύτιμων μετάλλων είναι επιφυλακτικοί όσον αφορά την αποθήκευση χρυσού στο τραπεζικό σύστημα, ακόμη και σε μορφή κατανομής και προτιμούν να κατέχουν χρυσό σε οντότητες που δεν είναι τράπεζες», δήλωσε ο Ριντ.
Η έλλειψη εμπιστοσύνης σε ορισμένες εγχώριες τράπεζες είναι επίσης ένας βασικός παράγοντας, δήλωσε ο Τζέρεμι Σέιβορι, ιδρυτής της Millionaire Migrant, μιας εταιρείας συμβούλων με έδρα το Ντουμπάι που παρέχει υπηρεσίες σχετικές με την ιθαγένεια σε άτομα με υψηλή καθαρή θέση.
«Αν ζείτε σε μια χώρα όπου δεν εμπιστεύεστε το τραπεζικό σύστημα, για παράδειγμα, τον Λίβανο, την Αίγυπτο ή την Αλγερία δεν θέλετε να το βάλετε στην τράπεζα», δήλωσε ο Σέιβορι, ο οποίος έχει μεταξύ των πελατών του άτομα με υψηλή καθαρή θέση σε όλο τον κόσμο που προσπαθούν να μεταφέρουν φυσικό χρυσό σε θησαυροφυλάκια στην Ελβετία, τη Σιγκαπούρη και το Ντουμπάι.
Ωστόσο, ο χρυσός σε θησαυροφυλάκια μπορεί να είναι λιγότερο ελκυστικός για τους βραχυπρόθεσμους επενδυτές, δεδομένου ότι το κόστος συναλλαγής για την αγορά και τη μεταφορά φυσικού χρυσού είναι υψηλότερο από αυτό του χρυσού στα χαρτιά, σύμφωνα με τον Ριντ του World Gold Council.
Αλλά γιατί το αποθηκεύουν συγκεκριμένα στη Σιγκαπούρη; «Η Σιγκαπούρη θεωρείται η “Γενεύη της Ανατολής” και έχει τη φήμη μιας ασφαλούς δικαιοδοσίας με σχετική πολιτική και οικονομική σταθερότητα», δήλωσε ο Σιλς.
Ο ρόλος της χώρας της Νοτιοανατολικής Ασίας ως βασικού κόμβου διαμετακόμισης την καθιστά επίσης ελκυστικό και βολικό μέρος για τους πλούσιους να αποθηκεύουν το χρυσό τους.
«Η Σιγκαπούρη είναι κόμβος διαμετακόμισης. Οπουδήποτε υπάρχει κόμβος διαμετακόμισης, είναι λογικό να υπάρχει και θησαυροφυλάκιο χρυσού», ανέφερε ο Σέιβορι. «Μπορείτε να κάνετε τραπεζικές συναλλαγές, να αποθηκεύσετε τον χρυσό σας εκεί, αλλά μπορείτε επίσης να τον παραλάβετε εύκολα επειδή είναι κόμβος. Αυτό είναι το σημείο όπου η Ελβετία χάνει το προβάδισμά της», προσέθεσε.
