Σημαντική αποκλιμάκωση έχει καταγραφεί στο κόστος του χρήματος το τελευταίο 12μηνο στην Ελλάδα, με τις τράπεζες να βελτιώνουν συνεχώς τους όρους διάθεσης των δανειακών τους προϊόντων σε νοικοκυριά και επιχειρήσεις.
Πρόκειται για μία εξέλιξη που συνδέεται τόσο με τη χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής στην Ευρωζώνη από τον περυσινό Ιούνιο, όσο και την όξυνση του ανταγωνισμού μεταξύ των τραπεζών, προς επίτευξη των στόχων για την πιστωτική επέκταση που προβλέπουν τα επιχειρησιακά τους πλάνα.
Τραπεζικές πηγές μάλιστα εκτιμούν ότι το επόμενο διάστημα θα δούμε περαιτέρω μειώσεις στα επιτόκια δανεισμού όλων των κατηγοριών, ως μέρος του σχεδίου των πιστωτικών ιδρυμάτων για την προσέλκυση αξιόχρεων πελατών, ανεξάρτητα από το αν η ΕΚΤ θα προχωρήσει σε νέο κούρεμα των δεικτών της.
Τα νέα στοιχεία
Σύμφωνα με τα στοιχεία που δημοσιεύει η Τράπεζα της Ελλάδος, το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο στις νέες χορηγήσεις φυσικών και νομικών προσώπων, διαμορφώθηκε στο 4,49% τον περασμένο Ιούλιο.
Επέστρεψε με τον τρόπο αυτό στα επίπεδα που ήταν τον Ιούλιο του 2022 (4,58%), όταν ξεκίνησε η ανοδική κούρσα στα ευρωπαϊκά επιτόκια.
Σε σχέση δε με το υψηλό που καταγράφηκε τον Αύγουστο του 2023, η πτώση έφτασε τις 180 μονάδες βάσης.
Όση είναι περίπου η υποχώρηση του επιτοκίου διευκόλυνσης αποδοχής καταθέσεων της ΕΚΤ κατά την περίοδο Σεπτέμβριος 2024 – Ιούνιος 2025.
Τα επιτόκια ανά κατηγορία δανείου
Ενδιαφέρον παρουσιάζουν και τα επιμέρους στοιχεία ανά κατηγορία χρηματοδότησης. Συγκεκριμένα:
– Στεγαστικά δάνεια
Τον Ιούνιο του 2022, πριν ξεκινήσει η αυστηροποίηση της νομισματικής πολιτικής, το μέσο επιτόκιο διαμορφώνονταν στο 3,09% στα δάνεια που συμβασιοποιήθηκαν το συγκεκριμένο μήνα.
Σημείωσε υψηλό στο 4,58% τον Ιανουάριο του 2024, καταγράφοντας αύξηση 149 μονάδων βάσης.
Δεν ξεπέρασε δηλαδή την άνοδο των διατραπεζικών επιτοκίων euribor την ίδια περίοδο (200 μονάδες βάσης περίπου), καθώς οι τράπεζες επέλεξαν για να κρατήσουν την αγορά ζωντανή να περιορίσουν τις αναπροσαρμογές στα σταθερά επιτόκια και να μειώσουν τα spreads στα κυμαινόμενα.
Τον Ιούλιο του 2025 το μέσο επιτόκιο στη στεγαστική πίστη είχε υποχωρήσει στο 3,52%, που αποτελεί το χαμηλότερο επίπεδο από το Νοέμβριο του 2022.
– Επαγγελματικά δάνεια
Ανάλογες είναι οι τάσεις και στην επαγγελματική πίστη, όπου τα νέα δάνεια τον περασμένο Ιούλιο δόθηκαν με μέσο επιτόκιο 5,66%. Αυτό αποτελεί το χαμηλότερο επίπεδο από τον Αύγουστο του 2022.
Το υψηλό στη συγκεκριμένη κατηγορία καταγράφηκε τον Απρίλιο του 2023, στο 7,19%.
Με βάση λοιπόν τα τελευταία στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος, η υποχώρησή του έφτασε τις 166 μονάδες βάσης.
Τα πιστωτικά ιδρύματα διατηρούν τα spreads σε χαμηλά επίπεδα, καθώς ο αριθμός των υποψήφιων πελατών από το χώρο των ατομικών και μικρών επιχειρήσεων που πληρούν τα πιστοληπτικά κριτήρια δεν είναι μεγάλος, με βάση τα δηλωθέντα στην εφορία εισοδήματα.
Στο πλαίσιο αυτό, είναι σε εξέλιξη τα τελευταία χρόνια ένας πόλεμος στα επιτόκια, προς όφελος των δανειοληπτών.
– Επιχειρηματική πίστη
Τα δάνεια της κατηγορίας αφορούν κατά βάση μεσαίες και μεγαλύτερες επιχειρήσεις. Το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο στις νέες χορηγήσεις του Ιουλίου 2025 διαμορφώθηκε σε 3,92%.
Πρόκειται για τα χαμηλότερα επίπεδα που καταγράφονται από το καλοκαίρι του 2022.
Το υψηλό στο συγκεκριμένο δείκτη είχε καταγραφεί τον Ιούλιο του 2023 (6,40%), ενώ πριν από τον Ιούλιο του 2022 είχε βρεθεί στο 3,1% περίπου.
Και σε αυτό το μέτωπο οι τράπεζες ανταγωνίζονται σκληρά για την εξασφάλιση χρηματοδοτικών εργασιών, μιας και οι μεγάλες δουλειές δεν είναι απεριόριστες.
Τραπεζικοί κύκλοι μάλιστα υποστηρίζουν ότι τα spreads στην Ελλάδα είναι σήμερα τα χαμηλότερα στην Ευρώπη.
– Καταναλωτικά δάνεια
Πρόκειται για την κατηγορία χορηγήσεων που δεν επηρεάστηκε σχεδόν καθόλου κατά την περίοδο ανόδου των επιτοκίων.
Κι αυτό διότι οι τράπεζες επέλεξαν να μην τα αυξήσουν στην πλειονότητα των διαθέσιμων προγραμμάτων, μιας και ήταν ήδη σε ικανοποιητικά επίπεδα.
Είναι χαρακτηριστικό ότι τον Ιούλιο του 2025 τα νέα δάνεια χορηγήθηκαν με μέσο επιτόκιο στο 10,45%, που είναι χαμηλότερο σε σύγκριση με την εποχή πριν την αυστηροποίηση της νομισματικής πολιτικής από την ΕΚΤ.
