Με μικτά πρόσημα κινήθηκαν τα μεγάλα χρηματιστήρια της Ασίας, με τις αγορές της Ιαπωνίας και κυρίως της Νότιας Κορέας να ξεχωρίζουν θετικά, καθώς το νέο κύμα αγορών στις μετοχές των ημιαγωγών και της τεχνητής νοημοσύνης έδωσε ισχυρή ώθηση στον τεχνολογικό κλάδο.
Στο επίκεντρο βρέθηκαν αφενός τα τελευταία στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ και αφετέρου τα νέα δεδομένα για τις τιμές παραγωγού στην Ιαπωνία. Η αποκλιμάκωση του αμερικανικού πληθωρισμού στο 3,4% τον Ιούλιο, από 3,5% τον Ιούνιο, περιόρισε μέρος των ανησυχιών για νέες αυξήσεις επιτοκίων από τη Federal Reserve και βελτίωσε τη διάθεση ανάληψης κινδύνου στις διεθνείς αγορές.
Την ίδια στιγμή, στην Ιαπωνία ο δείκτης τιμών παραγωγού αυξήθηκε κατά 0,1% σε μηνιαία βάση τον Ιούλιο, ενώ σε ετήσια βάση σημείωσε άνοδο 7,2%, από αναθεωρημένο 7,3% τον Ιούνιο. Τα στοιχεία δείχνουν ότι οι πληθωριστικές πιέσεις σε επίπεδο επιχειρήσεων παραμένουν ισχυρές και διατηρούν στο προσκήνιο τις εκτιμήσεις για την επόμενη κίνηση της Τράπεζας της Ιαπωνίας.
Πρωταγωνιστές Nikkei και Kospi
Στο χρηματιστηριακό ταμπλό, ο Nikkei 225 κινήθηκε ισχυρά ανοδικά, ενώ ακόμη μεγαλύτερη δυναμική εμφάνισε ο νοτιοκορεατικός Kospi, με αιχμή τις μετοχές τεχνολογίας και ειδικότερα τους κατασκευαστές chips. Η εικόνα επιβεβαιώνει την επιστροφή των επενδυτών στο λεγόμενο AI trade, μετά τη νέα ώθηση που έλαβαν οι σχετικές μετοχές και στη Wall Street.
Αντίθετα, πιο επιφυλακτική ήταν η εικόνα σε άλλες ασιατικές αγορές, με την Αυστραλία να κινείται σε αρνητικό έδαφος και τις κινεζικές μετοχές να εμφανίζουν σαφώς μικρότερη δυναμική.
Η μεγάλη εικόνα της συνεδρίασης, πάντως, καθορίστηκε από τους ημιαγωγούς, καθώς οι επενδυτές επανέρχονται επιθετικά σε εταιρείες που θεωρούνται άμεσα συνδεδεμένες με την ανάπτυξη των υποδομών τεχνητής νοημοσύνης.
«Έκρηξη» στις μετοχές των chips
Στη Νότια Κορέα, η SK Hynix βρέθηκε στην πρώτη γραμμή του αγοραστικού ενδιαφέροντος, με άνοδο άνω του 7%, ενώ η Samsung Electronics ενισχύθηκε περισσότερο από 5%. Η ισχυρή συμπεριφορά των δύο τίτλων έδωσε σημαντική ώθηση στον Kospi, καθώς η αγορά επανατοποθετείται στις προοπτικές των memory chips και ειδικότερα στη ζήτηση που δημιουργούν τα συστήματα τεχνητής νοημοσύνης.
Στο ίδιο θετικό κλίμα κινήθηκαν και άλλες μετοχές του κλάδου, με τους επενδυτές να αυξάνουν την έκθεσή τους σε ολόκληρη την αλυσίδα παραγωγής ημιαγωγών.
Ανάλογη ήταν η εικόνα στην Ιαπωνία, όπου εταιρείες που συνδέονται άμεσα με τον εξοπλισμό και την παραγωγή chips βρέθηκαν στο επίκεντρο. Advantest, Tokyo Electron, Disco, Lasertec και Kioxia κινήθηκαν έντονα ανοδικά, επιβεβαιώνοντας ότι η τεχνολογία αποτέλεσε τον βασικό μοχλό της ανόδου στην αγορά του Τόκιο.
Το AI trade επιστρέφει στο προσκήνιο
Η αναζωπύρωση του ενδιαφέροντος για τους ημιαγωγούς συνδέεται με την ανανεωμένη αισιοδοξία για τις επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη. Οι επενδυτές εμφανίζονται περισσότερο πεπεισμένοι ότι οι τεράστιες δαπάνες για AI υποδομές μπορούν να μεταφραστούν σε πραγματική αύξηση εσόδων και κερδοφορίας για τις εταιρείες που βρίσκονται στην καρδιά της τεχνολογικής αλυσίδας.
Παράλληλα, τα στοιχεία για τον αμερικανικό πληθωρισμό προσφέρουν ένα δεύτερο στήριγμα στις αγορές. Η απουσία μιας νέας αρνητικής έκπληξης στο μέτωπο των τιμών περιορίζει προς το παρόν τον φόβο για πιο επιθετική νομισματική πολιτική από τη Fed, στοιχείο ιδιαίτερα σημαντικό για τις τεχνολογικές μετοχές.
Έτσι, παρά τα μικτά πρόσημα στην Ασία, η εικόνα στο εσωτερικό της αγοράς ήταν σαφώς πιο δυναμική, με chips, memory και AI να επιστρέφουν στο επίκεντρο και τις αγορές της Ιαπωνίας και της Νότιας Κορέας να συγκεντρώνουν το μεγαλύτερο μέρος του επενδυτικού ενδιαφέροντος.
