Το επόμενο έτος θα σηματοδοτήσει την πέμπτη διαδοχική χρονιά αύξησης, σημειώνοντας ρεκόρ αριθμού πτωχεύσεων, με αύξηση 24% σε σύγκριση με τον μέσο όρο πριν από την πανδημία.
Ιδιαίτερα ευάλωτοι είναι οι τομείς της αυτοκινητοβιομηχανίας, των κατασκευών, του λιανεμπορίου και των καταναλωτικών αγαθών.Οι CEOs και τα ανώτερα στελέχη θέλουν να ασφαλιστούν έναντι των οικονομικής, πολιτικής και κοινωνικής αβεβαιότητας.
Oι ασφαλίσεις D&O (αστικής ευθύνης για ανώτερα διευθυντικά στελέχη) αποτελούν τις νέες ανερχόμενες τάσεις στην παγκόσμια ασφαλιστική αγορά.
Το γεγονός ότι πλέον οι μέτοχοι στις επιχειρήσεις αυξάνονται μέσω χρηματιστηρίων , σημαίνει ότι κάθε λανθασμένη απόφαση και κάθε ζημιά οδηγεί σε πτώση των μετοχών και μείωση των κερδών των νέων μετόχων οι οποίοι δεν έχουν κανένα λόγω να ενδιαφέρονται για την δομή της εταιρείας παρά μόνο για τα αποτελέσματά της.
Έτσι οι λανθασμένες αποφάσεις ή οι “μαύροι κύκνοι” μπορεί να οδηγούν σε αγωγές έναντι των στελεχών. Οι κίνδυνοι αυξάνονται λόγω των εξελίξεων σε γεωπολιτικό επίπεδο, σε τεχνολογία (κυβερνοαπειλές).
«Η ευθύνη των ανώτερων διευθυντικών στελεχών (D&O) συνεχίζει να εξελίσσεται με ταχείς ρυθμούς, με το κανονιστικό και νομικό περιβάλλον να μεταβάλλονται διαρκώς, διαμορφώνοντας ένα όλο και πιο περίπλοκο τοπίο κινδύνων και αβέβαιες γεωπολιτικές και οικονομικές προοπτικές», σημειώνει ο Jarrod Schlesinger, Global Head of Financial Lines and Cyber, Allianz Commercial.
Οι κίνδυνοι πτωχεύσεων και αφερέγγυων πελατών δημιουργούν μεγάλες ανησυχίες. Το 2026 θα είναι -σύμφωνα με την Allianz Commercial – νέα χρονιά με ιστορικά υψηλά πτωχεύσεων
Oι νέοι αυξανόμενοι κίνδυνοι για το 2026 σύμφωνα με την Allianz Commercial είναι :
Η πολιτική, οικονομική και κοινωνική αβεβαιότητα αυξάνεται παγκοσμίως, επηρεάζοντας κάθε πτυχή της επιχειρηματικής δραστηριότητας και οδηγώντας συχνά σε σημαντικές αλλαγές στο χρηματοοικονομικό, ρυθμιστικό και νομικό περιβάλλον. Η αδυναμία έγκαιρης πρόβλεψης και προσαρμογής εκθέτει τις εταιρίες σε λειτουργικές δυσλειτουργίες, οικονομικές ζημίες και φθορά της φήμης τους, με σοβαρές συνέπειες για τα ανώτατα διοικητικά στελέχη.
Σύμφωνα με την πρόσφατη έκθεση της Allianz Commercial Directors and officers (D&O) insurance insights, τα στελέχη ενδέχεται να βρεθούν υπόλογα για εσφαλμένη εκτίμηση των γεωπολιτικών εξελίξεων ή για μη επαρκή συμμόρφωση με νομικές και κανονιστικές απαιτήσεις διαφόρων χωρών. Η ευθύνη αυτή μπορεί να προκύψει τόσο από ομαδικές αγωγές μετόχων, όσο και από ρυθμιστικές κυρώσεις που αφορούν είτε την εταιρία συνολικά, είτε τους υπεύθυνους λήψης αποφάσεων.
Cybersecurity – Στο 60% των συνολικών απαιτήσεων ανήλθαν τα λύτρα από κυβερνοεπιθέσεις
Παράλληλα, οι ευθύνες που σχετίζονται με την κυβερνοασφάλεια έχουν αυξηθεί σημαντικά, με αυξημένες προσδοκίες για εποπτεία σε επίπεδο διοικητικού συμβουλίου και μεγαλύτερη έκθεση σε δικαστικές και ρυθμιστικές ενέργειες.
Τα διοικητικά στελέχη φέρουν ευθύνη για την επίβλεψη της κυβερνοασφάλειας του οργανισμού, ενώ οι αξιώσεις συχνά αφορούν περιστατικά όπως παραβιάσεις δεδομένων, επιθέσεις ransomware, ακόμα και τεχνικά σφάλματα.
Σύμφωνα με την ετήσια έκθεση της Allianz Commercial Cyber security resilience outlook, το ransomware (λύτρα) αντιστοιχούσε περίπου στο 60% της αξίας των μεγάλων απαιτήσεων αποζημίωσης για κυβερνοασφάλιση που δέχτηκε η Allianz Commercial κατά το πρώτο εξάμηνο του 2025.
Σε περίπτωση που ένα συμβάν στον κυβερνοχώρο οδηγήσει σε οικονομική ζημία, τα στελέχη ενδέχεται να αντιμετωπίσουν νομικές αξιώσεις από μετόχους, πελάτες ή προμηθευτές, εάν κριθεί ότι δεν εφάρμοσαν επαρκείς ελέγχους κινδύνου ή σχέδια επιχειρησιακής συνέχειας.
«Σε αυτό το πλαίσιο, παρατηρείται αύξηση της συχνότητας των νέων αξιώσεων κατά διοικητικών στελεχών, οι οποίες πλέον πλησιάζουν ή υπερβαίνουν τα προ πανδημίας επίπεδα στις περισσότερες περιοχές του κόσμου. Την ίδια στιγμή, η σοβαρότητα των αξιώσεων παραμένει ιδιαίτερα ανησυχητική, ειδικά στη Βόρεια Αμερική».
Αυξάνονται οι κίνδυνοι από αφερεγγυότητα και πτωχεύσεις
Η πτώχευση και οι ρυθμιστικές ενέργειες επιβολής του νόμου συγκαταλέγονται μεταξύ των κύριων αιτιών για την υποβολή ιδιωτικών αξιώσεων κατά διοικητικών στελεχών,
Ωστόσο, αξιώσεις μπορούν επίσης να προκύψουν από ισχυρισμούς για παραβίαση της υποχρέωσης πίστεως, όπως παραπλανητική ή ανεπαρκής γνωστοποίηση ή αμέλεια.
Σύμφωνα με την Allianz Trade, τα περιστατικά επιχειρηματικής αφερεγγυότητας παγκοσμίως αναμένεται να αυξηθούν κατά 6% το 2025 και 5% το 2026.
Το επόμενο έτος θα σηματοδοτήσει την πέμπτη διαδοχική χρονιά αύξησης, σημειώνοντας ρεκόρ αριθμού πτωχεύσεων, με αύξηση 24% σε σύγκριση με τον μέσο όρο πριν από την πανδημία. Ιδιαίτερα ευάλωτοι είναι οι τομείς της αυτοκινητοβιομηχανίας, των κατασκευών, του λιανεμπορίου και των καταναλωτικών αγαθών.
Το παρόν δυσμενές επιχειρηματικό περιβάλλον – που χαρακτηρίζεται από δασμούς, χαμηλή ζήτηση, αυξανόμενο κόστος, τεχνολογικό μετασχηματισμό, διογκωμένο ανταγωνισμό και νομοθετικές αλλαγές – εντείνει τους κινδύνους αγωγών κατά των στελεχών. Πρόσφατα, παρατηρήθηκε επίσης σημαντική αύξηση των «μεγάλων πτωχεύσεων» στις ΗΠΑ – υποβάλλονται από εταιρίες με δηλωθέντα περιουσιακά στοιχεία άνω του 1 δισ. δολαρίων ΗΠΑ.
Το πρώτο εξάμηνο του 2025 σημειώθηκαν 17 τέτοιες περιπτώσεις, ο υψηλότερος αριθμός από την πανδημία Covid-19, με 32 τους τελευταίους 12 μήνες, αριθμός πολύ υψηλότερος από τον ιστορικό μέσο όρο.
